Facultad de Economía y Empresa
Universidad de Zaragoza |
Capitalización con hoja de cálculo |
Este ejercicio analiza unos depósitos de Bankinter (https://www.bankinter.com/banca/ahorro-inversion/ahorro/deposito-cuenta). Puedes buscar ranking de depósitos en portales como Credimarket (https://www.credimarket.com/depositos/depositos-plazo-fijo). Como vemos en la imagen, se trata de un depósito a dos años, con un tipo de interés del 0,23%. Podemos realizar una simulación de depositar 1.000€. Queremos saber cuánto dinero obtendremos al final del periodo (cuantos interés nos darán). Descarga la hoja de cálculo con el ejercicio -> [01-Capitalizacion.xls]. |
¿Qué vamos a aprender?
- Aprenderemos a manejar las funciones financieras de Excel relacionadas con la capitalización compuesta.
- Podemos simular el efecto de cambiar los tipos de interés, el número de periodos u otros componentes de las fórmulas financieras
Ingredientes:
- La funcion VF() permite obtener el Valor Final de una inversión
- La funcion TASA() es el Tipo de Interés
- NPER() se refiere al número de años
- La funcion VA() permite obtener el Valor Actual de una inversión
Si tenemos 1000€ y los invertimos al 0,23% anual en capitalización compuesta durante 2 años ¿Cuál es el capital final? Recordemos la fórmula del Montante o Valor Final
Capitalización con interés compuesto |
A mano sería: Cn= Co(1+i)n=1000(1+0,0023)2=1004,61
Pero en Excel disponemos de la función VF(tasa;nper;pago;va;tipo). Aquí está la ayuda de Microsoft explicando la función: (https://support.office.microsoft.com/es-ES/article/VF...).
- Lo que en los libros se finanzas se llama Montante, Capital Final Cn o Valor Final en Excel es VF.
- El Capital Inicial Co o Valor Actual en Excel es VA. Ojo, se pone en negativo, porque se considera un pago que hacemos.
- El número de periodos n es NPER.
- El tipo de interés por periodo es TASA. Ojo, TASA y NPER deben ser coherentes, si son años, ambas en años y si son meses las dos en meses. Se puede poner 0,1 o 10%.
- En la excel en vez de usar VA puede haber una serie de pagos, por ejemplo, de un préstamo que hay que devolver. Eso es PAGO.
- Esos pagos pueden ser al principio o al final del periodo, por ejemplo se paga el primer día del mes o el último. En la Excel eso es el TIPO.
Por tanto añadimos la función:
=VF(tasa;nper; |
|
=VF(H27;H26;;-H25) |
Veamos el resultado.
Hemos tenido invertidos 1000€ durante 2 años en capitalización compuesta que nos han producido un capital de 1004.61€ ¿Cuál ha sido el tipo de interés?
Aplicando la fórmula sale 0,0023, es decir 0,23%.
En Excel disponemos de la función =TASA(nper;pago;va;vf;tipo;estimar) (https://support.office.com/es-ES/article/Funci%C3%B3n...) cuyos argumentos son:
- Nper es el número total de períodos de pago en una anualidad.
- Pago es el pago efectuado en cada período, que no puede variar durante la vida de la anualidad. Generalmente el argumento pago incluye el capital y el interés, pero no incluye ningún otro arancel o impuesto. Si se omite el argumento pago, deberá incluirse el argumento vf.
- Va es el valor actual, es decir, el valor que tiene actualmente una serie de pagos futuros.
- Vf es el valor futuro o un saldo en efectivo que desea lograr después de efectuar el último pago. Si el argumento vf se omite, se asume que el valor es 0 (por ejemplo, el valor futuro de un préstamo es 0).
- Tipo es el número 0 ó 1 e indica el vencimiento de los pagos.
- Estimar es la estimación de la tasa de interés.
Por tanto añadimos la función:
=TASA(nper; |
|
=TASA(H41;;-H40;H42) |
Veamos el resultado.
Queremos invertir 1000€ en capitalización compuesta al 0.23% para obtener un capital de 1004.61€ ¿Cuántos años hemos de mantener la inversión?
Recordemos la fórmula:
Cuyo resultado es 2 años.
En Excel disponemos de la función Número de Periodos =NPER(tasa; pago; va; vf; tipo). La ayuda de Microsoft está en (https://support.office.com/es-ES/article/NPER-funci%C3%B3n-NPER-240535b5-6653-4d2d-bfcf-b6a38151d815).
Por tanto añadimos la función:
=NPER(tasa; |
|
=NPER(H56;;-H55;H57) |
Que obiene el número de periodos. Veamos el resultado.
Dentro de 2 años vamos a recibir un capital de 1004.61€. Nuestra tasa de inversión es el 0.23% ¿Cuál es el valor actual de dicho capital?
Recordemos la fórmula del Valor Actual:
cuyo resultado es 1000€
En Excel disponemos de la función Valor Actual =VA(tasa;nper;pago;vf;tipo) cuya ayuda de Microsoft está en (https://support.office.microsoft.com/es-ES/article/VA...).
=VA(tasa;nper; pago;vf;tipo)=VA(H71;H70;;-H72)
Que calcula el Valor Actual.
Veamos el resultado.
Para seguir aprendiendo Recomendamos el blog de Adolfo Aparicio, profesor de la Universidad Rey Juan Carlos con muchos ejemplos de hoja de cálculo. El apartado http://www.masterfinanciero.es/p/operaciones-simples.html y especialmente http://www.masterfinanciero.es/2011/08/funciones-tasa-nper-va-vf-en.html Además de la Excel está la hoja Libre Office Calc (http://help.libreoffice.org/Calc/Financial_Functions_Part_Two/es) y Google Drive Spreadsheet (https://www.aulaclic.es/googledrive/t_6_1.htm). |
Citar como: Serrano Cinca C. (2021): "Lecciones de Finanzas", [en línea] 5campus.org <http://www.5campus.org/ifinanzas> [y añadir fecha consulta] | [Índice] |
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