Facultad de Economía y Empresa
Universidad de Zaragoza

Descuento con hoja de cálculo

1) Objetivo

aEl caso analizado se trata de descontar unos efectos como los de la histórica Caja de Descuentos Marítimos, una entidad que financiaba a los armadores de buques españoles, a través del descuento de pagarés u otras entidades financieras actuales.

Se trata de descontar un pagaré a un año y se plantear varias cuestiones. Básicamente queremos saber el tipo de interés que nos están aplicando, distinguiendo entre descuento racional y comercial y comparar el año civil y el año comercial.

a


d

fDescarga la hoja de cálculo con el ejercicio -> [01-Descuento.xls].

¿Qué vamos a aprender?

Ingredientes:

 


2)
Descuento comercial. Tanto de descuento. Función TASA.DESC

Si tenemos un pagaré cuyo Nominal (N) es 12000€ a cobrar dentro de 1 año (n). La cantidad que nos han descontado (D) es 500€ ¿Cuál es el tanto de descuento (d), aplicando "descuento simple comercial"?

Recordemos las fórmula del descuento simple comercial.

d

Sabemos que el Nominal N son 12.000€, la cantidad que nos descuentan D es 500, por tanto el Efectivo E son 11.500€, y el plazo n es 1 año. Por tanto el tanto de descuento (d) es 4,167%

En Excel está disponible la función TASA.DESC. Su sintaxis es TASA.DESC(liquidación;vencimiento;precio;valor_de_rescate;base). La ayuda de Excel está en (https://support.office.com/es-ES/article/Funci%C3%B3n-TASADESC...).

Por tanto añadimos la función que calcula la tasa de descuento comercial:

a =TASA.DESC(liquidación;vencimiento;precio;valor_de_rescate;base)

=TASA.DESC(H30,H31;H28;H27;4)

 


3)
Descuento racional. Tasa de interés. RENDTO.DESC

Con los mismos datos anteriores, pero aplicando descuento racional. En este caso la fórmula es:

j

Siendo N el nominal de 12.000€, el Efectivo (E) de 11.500, el periodo (n) igual a 1 año se obtiene un tipo de interés (i) de 4,348%.

Una opción es usar la función TASA(), ya que el descuento simple racional es un caso particular de la capitalización simple.

a =TASA(nper;pago;va;vf;tipo;estimar)

=TASA(E30;;-E28;E27)

Pero para utilizar las fechas es más comódo utilizar una función especial de Excel, RENDTO.DESC. Su sintaxis es RENDTO.DESC(liquidacion;vencimiento;precio;valor_de_rescate;base). cuyos argumentos son los mismos que TASA.DESC. La ayuda de Excel está en (https://support.office.com/es-ES/article/Funci%C3%B3n-RENDTODESC...).

Por tanto añadimos la función de la Tasa de descuento racional:
a =RENDTO.DESC(liquidación;vencimiento;precio;valor_de_rescate;base)

=RENDTO.DESC(H30,H31;H28;H27)

Veamos el resultado:

 


4)
Descuento comercial. Efectivo. Función PRECIO.DESCUENTO

Si tenemos un pagaré cuyo Nominal (N) es 12000€ a cobrar dentro de 1 año (n). La tasa de descuento (d) que aplica la entidad es del 4,166% anual ¿Cuánto nos darán por el pagaré hoy, es decir, cual es el Efectivo (E), aplicando descuento simple comercial? ¿Cuánto nos están descontando (D)?

Recordemos la fórmula:

j

Con lo que el Efectivo (E) es igual a 11.500€. Y el Descuento (D) es 500€.

En Excel disponemos de la función PRECIO.DESCUENTO(liquidación; vencto; descuento; valor_de_rescate; [base]). La ayuda de Excel está en (https://support.office.com/es-ES/article/Funci%C3%B3n-PRECIODESCUENTO...). Siendo:

Por tanto añadimos la función que calcula el efectivo aplicando descuento comercial:

a =PRECIO.DESCUENTO(liquidación;vencimiento;descuento;valor_de_rescate;base)

=PRECIO.DESCUENTO(HOY(),HOY()+365;0,41667;12000)

Veamos el resultado.

 


5)
Efectivo en descuento racional

Si tenemos un pagaré cuyo Nominal (N) es 12000€ a cobrar dentro de 1 año (n). La tasa de descuento (i) que aplica la entidad es del 4.166% anual ¿Cuánto nos darán por el pagaré hoy, es decir, cual es el Efectivo (E), aplicando descuento simple racional? ¿Cuánto nos están descontando?

Recordemos la fórmula:

j

Con lo que obtenemos que el Efectivo (E) es 11.520€.

No hay fórmula en Excel. Veamos el resultado.

 


6)
Comparación entre año civil y año comercial

Tenemos un pagaré cuyo Nominal (N) es 12.000€ a cobrar dentro de 90 días (n). La tasa de descuento (d) que aplica la entidad es del 10% anual. Compararemos el año civil de 365 días con el año comercial de 360 días. ¿Cuánto nos darán por el pagaré hoy, es decir, cual es el efectivo, aplicando descuento simple comercial? ¿Cuánto nos están descontando?

Recordemos la fórmula.

h

Siendo Nominal (N) igual a 12.000€ y d el 100% anual. Entonces lo que cambia es (n) que si el año es comercial es igual a 90/360, es decir 0,25 años. Si el año es civil entonces n es 90/365, es decir 0,2466 años.

Podemos utilizar nuevamente función PRECIO.DESCUENTO(liquidación; vencto; descuento; valor_de_rescate; [base]). Siendo Base un número que determina en qué tipo de base deben contarse los días.

aPara seguir aprendiendo


En Abanfin explican la práctica habitual en la empresa y los bancos del descuento comercial (http://www.abanfin.com/?tit=descuento-comercial-tipos-de-efectos&name=Manuales&fid=fc0caad).

y aquí hay un ejercicio (http://www3.uji.es/~munoz/TEMA_3_A08.pdf).

Ir a CiberContaCitar como: Serrano Cinca C. (2016): "Lecciones de Finanzas", [en línea] 5campus.org <http://www.5campus.org/ifinanzas> [y añadir fecha consulta] Inicio leccion
[Índice