Facultad de Economía y Empresa
Universidad de Zaragoza

Ahorrando para la jubilación (o la moto)

1) Objetivo

a

En el primer caso planteamos cuanto tenemos que ahorrar de pequeños trabajos o propinas, para en cuatro años hacer un viaje o tomar un año de descanso al acabar los estudios, "to take a gap year".

El segundo caso que presentamos trata de asesorar a una persona sobre su jubilación, que quiere disponer cada año de una renta e ir planificando su jubilación, constituyendo un capital. Este caso es algo más complicado, ya que tenemos que estimar cuantos años de vida le quedan al jubilidado y luego con ese capital va a recibir unas rentas cada año, para complementar su pensión.


d

fDescarga la hoja de cálculo con el ejercicio -> [02-Constitucion.xls].

¿Qué vamos a aprender?

Ingredientes:


2)
Tabla de constitución. Misma aportación y tipo de interés

Se trata de constituir un fondo de 4 años, con las misma aportaciones cada año (3000€) y el mismo tipo de interés, el 3,5%. Es prepagable. La fórmula es:

Obteniendo un capital final de 13.087,40€

Con la Excel tenemos la función VF(tasa;nper;pago;va;tipo). Siendo

Obteniendo el mismo resultado, 13.087,40€

a =VF(tasa;nper;pago;va;tipo)

=VF(E27;E28;E26;;1)

Vamos a realizar la tabla de constitución y un gráfico.

Para realizar la tabla:

Como vemos, el capital final coincide con los obtenidos mediante la fórmula financiera y la función VF().

Para obtener el gráfico con el Capital Final:


3)
Tabla de constitución. Caso general

Si las aportaciones son distintas no es posible aplicar fórmulas ni funciones y hay que realizar la tabla.

En este caso se trata de un fondo de 4 años, con 4 aportaciones distintas a principio de año. El tipo de interés varía cada año. Es prepagable.

Se construye igual que la anterior tabla pero introduciendo los datos a mano en las columnas "i" y "Aportacion (A)".

 


4)
Preparando la jubilación

Se trata de una persona que cuando se jubile quiere tener una renta adicional para completar la pensión de jubilación. Supondremos que la edad de jubilación es a los 65 años.

 


5)
Esperanza de vida

La esperanza de vida depende de factores como el país de nacimiento, el sexo o el ser fumador y bebedor.

En el Banco Mundial podemos obtener el dato de la esperanza de vida al nacer de los españoles (http://datos.bancomundial.org/indicador/SP.DYN.LE00.IN).

Pero no queremos esa, sino la esperanza de vida a los 65. Ese dato lo podemos encontrar en el Instituto Nacional de Estadística, (http://www.ine.es/dynt3/inebase/es/index.htm?...). Ir a -->[Resultados detallados serie 1991-2014] --> [Tablas de mortalidad de la población de España 1991-2015] ->> [Esperanza de vida a los 65...]. Para los varones, es de 18,79 años y para las mujeres de 22.65 años.

g

h

Por otra parte vamos a considerar que:

Tendremos que utilizar funciones condicionales anidadas.

Previamente vamos a utilizar las opciones de validación de datos, para que nadie se pueda equivocar al introducirlos

 


6)
Valor actual de la renta

Calcularemos seguidamente cuanto dinero necesita tener ahorrado el día que se jubile, si quiere tener disponible una determinada cuantía, concretamente 12.000€ anuales. El tipo de interés es el 2% anual.

Recordemos la fórmula del valor actual de una renta.

f

El Valor actual es 174.883,21€. Aplicando la fórmula VA(tasa;nper;pago;vf;tipo):

a =VA(tasa;nper;pago;vf;tipo)

=VA(E138;E139;-E137;;0)

Esta función sirve solo para rentas constantes. ¡Cuidado con el signo menos!

 


7)
Operación de constitución

Si quiere tener disponible la cantidad obtenida anteriormente, ¿Cuánto tiene que ahorrar cada año?

Lo que antes era el valor actual (en la operación de renta), ahora es el valor final (en la operación de constitución).

Supondremos que tiene 45 años y le quedan 20 hasta la jubilación, que es a los 65 años.

Para determinar lo que debe ahorrar cada año (la cuantía de una renta) utilizaremos la función =PAGO(tasa;nper;va;vf;tipo).

a =PAGO(tasa;nper;va;vf;tipo)

=PAGO(E160;E158;;-E159;1)

Recordemos que en esta función podemos suminstrar el Valor Actual o el Valor Final. En este caso tenemos el Valor Final. Recordar poner el signo menos. Además es una renta prepagable por lo que en tipo hemos de poner igual a 1.

Podemos hacerlo con otras fórmulas y el resultado será el mismo:

Finalmente completaremos la Tabla de Constitución, si la persona tiene 45 años y le quedan 20 para jubilarse:

 

aPara seguir aprendiendo


Hojas de cálculo para calcular la renta vitalicia equivalente (http://www.ucm.es/info/sevipres/aplicaciones.php)

Ir a CiberContaCitar como: Serrano Cinca C. (2017): "Lecciones de Finanzas", [en línea] 5campus.org <http://www.5campus.org/ifinanzas> [y añadir fecha consulta] Inicio leccion
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