Teoría de las expectativas
Esta teoría afirma que los tipos de interés a largo
plazo son la media entre los tipos
que existen en la actualidad a corto plazo y los tipos a plazo
intermedio que el mercado espera
que prevalezcan en el futuro.
Teoría de la preferencia
por la liquidez
Esta teoría afirma que dado que un depósito a largo
plazo tiene un riesgo mayor que uno a corto plazo, el
mercado exigirá una prima
de liquidez (cuánto te pagan por la pérdida
de liquidez) y así la estructura
de tipos debe de tener una pendiente positiva.
El inversor por tanto exige una
prima de liquidez por asumir riesgos a largo plazo.
Teoría de la segmentación
de mercados
Esta teoría afirma que los operadores
en los distintos plazos tienen requisitos
de rentabilidad y liquidez distintos y que los tipos de
cada rango de vencimiento dependen
de la oferta y demanda en ese segmento del mercado.
Esta teoría asume que tanto los prestatarios como los
prestamistas tiene preferencias definidas
por activos con un determinado vencimiento.
