Contabilizar el Leasing

Las operaciones de Sale y Lease-Back desde la óptica de la empresa vendedora-arrendataria

1) Problemática contable generada por las operaciones de Sale and Lease Back

Las operaciones de Sale and Lease-back se definen como una fórmula de financiación consistente en la venta de un activo de la empresa a una sociedad de Leasing, ralizando simultáneamente un contrato de arrendamiento financiero sobre el bien vendido. Por lo tanto la titularidad del bien se transmite a la sociedad de Leasing, mientras que la empresa vendedora sólo mantiene un derecho de uso sobre el mismo.

Para analizar este tipo de operaciones, distinguiremos dos momentos distintos:

1.- Momento en que se produce la venta y posterior arrendamiento del bien.

2.- Abarca todo el período posterior a la venta y arrendamiento financiero del bien.

La problemática contable generada por la operación de arrendamiento financiero que surge después de la venta del bien, no difiere de la descrita en apartados precedentes, por lo tanto, y con el deseo de evitar ser repetitivos, no nos extenderemos nuevamente sobre la misma.

Centraremos nuestra atención en el primer momento, en que se produce la venta y se firma el contrato de arrendamiento financiero.

La conceptuación de esta operación desde el punto de vista contable debe fundamentarse en la naturaleza económica del contrato, quedando en un segundo plano la naturaleza jurídica del mismo (Labatut y otros, 1991, pág.D842).

Es decir, con independencia del traspaso jurídico de la titularidad del bien, hay que determinar la finalidad perseguida por la empresa vendedora, esto es:

a) Vender y posteriormente adquirir de nuevo el elemento vendido, en cuyo caso se trata de una operación de financiación.

b) Vender y posteriormente alquilar el bien vendido, en cuyo caso se trata de una venta de inmovilizado.

El Plan General de Contabilidad despeja esta incógnita inclinándose por considerar las operaciones de venta de un activo ligadas al posterior arrendamiento financiero del bien vendido como una operación de financiación. La norma de valoración 5ª g, establece lo siguiente:

Cuando por las condiciones económicas de una enajenación, conectada al posterior arrendamiento financiero de los bienes enajenados, se desprenda que se trata de un método de financiación, el arrendatario deberá registrar la operación en los términos establecidos en el párrafo siguiente.

Se dará de baja el valor neto contable del bien objeto de la operación, reconociéndose simultáneamente y por el mismo importe el valor inmaterial. Al mismo tiempo deberá reconocerse en el pasivo la deuda total por las cuotas más el importe de la opción de compra; la diferencia entre la deuda y la financiación recibida en la operación se contabilizará como gastos a distribuir en varios ejercicios.

Es decir, no se registra la venta de un inmovilizado con el resultado que ésta pueda generar. Se registra una operación de financiación a través de un contrato de arrendamiento financiero. Naturalmente, siguiendo la línea adoptada por el Plan General de Contabilidad consistente en considerar el derecho de uso sobre el bien objeto del contrato como un activo inmaterial amortizable, el paso previo al registro de la operación de financiación debe ser la reclasificación del activo material como activo inmaterial.

Es evidente que esta forma de contabilizar las operaciones de Sale and Lease-back, supone el diferimiento del beneficio o pérdida de la operación de venta a lo largo de la vida útil del activo. Este hecho se recoge de forma expresa en la Resolución del ICAC de 21 de enero de 1992, norma 9ª:

2. Cuando se produce una venta de un activo para su posterior arrendamiento financiero, el beneficio de la operación no se reconocerá contablemente, produciéndose en todo caso una menor carga financiera por la financiación obtenida de la subsiguiente operación de arrendamiento financiero.

Estos serían los asientos a realizar por el arrendatario:

- Por la reclasificación del inmovilizado material.

- Por el reconocimiento de la operación de financiación a través del contrato de arrendamiento financiero.

A partir de este punto la operación se convierte en un contrato de arrendamiento financiero simple, cuya problemática contable ya ha sido descrita.

2) Tratamiento del I.V.A. en las operaciones de Sale y Lease-Back

A diferencia de las operaciones de arrendamiento financiero simple, consideradas en la legislación del I.V.A. como prestaciones de servicios, las operaciones de Sale and Lease-back tienen una doble consideración:

- Entrega de bienes por la venta del activo.

- Prestación de servicios por el contrato de arrendamiento financiero.

El caso de la prestación de servicios ya ha sido descrito, por lo que no abundaremos en él.

Vimos en apartados anteriores cómo en las entregas de bienes el I.V.A. se devenga en su totalidad cuando el bien se pone a disposición del comprador (art. 75.1 de la Ley 37/1992). Por lo tanto, junto con el asiento de reclasificación del activo material, el vendedor-arrendatario debe hacer la siguiente anotación:

La base imponible del I.V.A. es el precio de venta del bien enajenado.

3) Tratamiento de las operaciones de Sale y Lease-Back en el impuesto sobre sociedades

En el artículo 11.3 de la Ley 43/1995 se establece que cuando el bien haya sido objeto de previa transmisión por parte del cesionario al cedente, el cesionario continuará la amortización del mismo en idénticas condiciones y sobre el mismo valor anteriores a la transmisión, es decir, que a partir de la firma del contrato de cesión de uso del bien, no existen diferencias entre los criterios contables y fiscales. De forma tácita, la legislación fiscal está admitiendo el criterio contable aplicado a las operaciones de sale and lease-back.

4) Caso Práctico

La sociedad anónima B&V dedicada al transporte de mercancías por carretera, lleva a cabo una operación de Lease-back el día 31/12/X1 en los siguientes términos:

- El inmovilizado (camión) es propiedad de la empresa desde hace 3 años.

- El precio de adquisición del inmovilizado fue de 16.000.000 ptas..

- El fondo de amortización acumulada existente es de 6.000.000 ptas. (2.000.000 ptas./año).

- La vida útil estimada en el momento de la compra fue de 8 años.

- La operación de venta y posterior arrendamiento financiero se realiza con la Sociedad de Leasing RDL, que después de valorar el bien objeto de la operación le adjudicó un valor de mercado de 11.570.000 ptas.. Importe que recibió la sociedad B&V más el 16% del I.V.A..

- Las condiciones del contrato de arrendamiento financiero son las mismas que se especificaron el caso práctico inicial:

+ Valor del bien al contado en la fecha de la firma del contrato (31/12/X1): 11.570.000 ptas..
+ Duración del contrato: 2 años.
+ Número de cuotas: una cuota anual de 6.480.780 ptas., más una opción de compra de 540.065 ptas..
+ Tipo Impuesto sobre Sociedades: 35%.
+ Tipo Impuesto sobre el Valor Añadido: 16%.
+ Coeficiente máximo de amortización fiscal: 30%.
+ Desglose de las cuotas:

Suponiendo que B&V obtiene un beneficio anual de 10.000.000 ptas., contabilizar toda la operación.

- 31/DICIEMBRE/X1.

- Por la entrega del activo material y el reconocimiento del activo inmaterial.

- Por el I.V.A. devengado en la operación de venta.

- Por el reconocimiento de la operación financiera.

- Impuesto sobre beneficios.

No existen diferencias entre los criterios contables y los fiscales.

- 31/DICIEMBRE/X2.

- Pago de la primera cuota.

1.357.290	INTERESES DE OPERACIONES DE ARRENDAMIENTO FINANCIERO (660)	a	GASTOS POR INTERESES DIFERIDOS DE OPER. ARRTO. FRO.(273)	1.357.990

- Reclasificación.

- Amortización.
Amortización= 10.000.000/5 = 2.000.000 ptas./año

- 31/DICIEMBRE/X3.

- Pago de la segunda cuota.

- Reclasificación.

540.065	ACREEDORES L/P POR ARRTO. FINANCIERO (1702)	a	ACREEDORES C/P POR ARRTO. FINANCIERO (5202)	540.065

- Amortización.

- 5/ENERO/X4.

- Ejercicio de la opción de compra.

16.000.000 10.000.000	ELEMENTOS DE TRANSPORTE (228) AMORT. ACUMULADA DE BIENES EN REGIMEN DE ARRTO. FINANCIERO (2817)	a	DERECHOS S/BIENES EN REGIMEN DE ARRTO. FRO.(217) AMORT. ACUMUL. INMOVILIZADO MATERIAL (282)	16.000.000 10.000.000

- AMORTIZACION AL 31/DICIEMBRE/1994,1995,1996.