Veamos de forma más explícita
como estas peculiaridades de la Economía normalmente se
traducen en una predicción de menor calidad que se manifiesta
en un mayor error de predicción. Para ello, tomaremos
la descomposición del error de predicción
en cinco componentes tal como puede verse en Clements
y Hendry (1994, 1996). Supongamos que a lo largo de T periodos
el modelo que ha estado vigente es:
t = 1, 2, .......T
Situados en el último periodo, se
pretende predecir el comportamiento de la variable y en
el periodo T + h; sea 
el
predictor que utilizamos. Supondremos
que en este periodo futuro el valor de la variable viene dado
por:
en donde se admite la posibilidad de una ruptura
estructural por ser b ¹ bh. El predictor se define
como:
en donde 
es el estimador
MCO y se admite la posibilidad de incertidumbre en las variables
exógenas. También admitios que el modelo tenía
algún problema de especificación de forma que 
.
El error de predicción
se define como:
sumando y restando, sucesivamente 
y agrupando términos se llega a la siguiente descomposición:
