A la vista de estos resultados parece claro que la cuestión relevante a contestar es la siguiente: ¿Qué nivel de parsimonia voy a permitir en el proceso de selección de modelos? o, equivalentemente ¿cómo se determina la función h( )?. En la literatura econométrica se han seguido, al menos, tres líneas para justificar la forma que debe adoptar la función h( ). Utilizaremos el criterio AVE para ilustrar estas tres alternativas.
