El análisis
del orden de integración se
lleva a cabo utilizando los estadísticos DF y ADF. La estrategia utilizada es la siguiente:
para cada variable se toma un modelo sin
constante porque, como se ha visto en el Análisis
Gráfico, las tres series parecían tener
tendencia estocástica pero
no determinista; a continuación, se calcula el estadístico
DF y el valor del estadístico de Durbin-Watson;
si este valor es superior a 1.5, entonces el valor calculado
del estadístico DF es el que se utiliza en la determinación
de la región crítica.
Si el estadístico Durbin-Watson
está por debajo de 1.5 entonces la región crítica
se determina utilizando el estadístico ADF.
Los resultados que se obtienen
pueden verse en el Cuadro 9.3. Las tres variables parecen ser
integradas de orden 1 aunque surgen
dudas para la tasa de inflación.
