Teniendo en cuenta
los resultados analizados hasta
este momento, se van a tener en cuenta 6 modelos entre los que
se va a elegir el mejor. Los modelos
pueden verse en el Cuadro 9.5. El modelo M1 explica las variaciones del tipo
de interés en función del pasado de las
mismas variaciones. No se admite ningún tipo de influencia
de las otras variables. En los modelos M2 y M3 se admite una
influencia esporádica o a
corto plazo. El modelo M4 es el ejemplo estándar del modelo
con mecanismo de corrección
de error. Por último, los modelos M5 y M6 admiten una
influencia a largo plazo de la tasa de inflación sobre
el tipo de interés. En el primer modelo, se
estima la relación de cointegración
mientras que en el segundo el coeficiente a largo plazo se supone
conocido e igual a la unidad.
