I) La primera conclusión
es sin duda alguna muy clara, existen muchos modelos teóricos
aplicables,
al menos a priori, a la modelización de la volatilidad.
Muchas características distintas de la volatilidad pueden
ser explicadas mediante muy distintos modelos, que aportan una
mayor comprensión al fenómeno en su conjunto
II) La segunda conclusión no es menos sorprendente, no se pueden descartar modelos relativamente simples, como p.e. las regresiones lineales, para explicar determinados comportamientos de la volatilidad sobre todo histórica.
III) Por último, los modelos heterocedásticos, permiten una nueva aproximación muy válida, aunque en ocasiones poco estable para poder afrontar el estudio de la volatilidad a medio-largo plazo. Estos modelos una vez desarrollados, tal vez permitan el estudio de un nuevo y muy interesante tipo de volatilidad: la volatilidad condicional y su relación con la implícita.
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