CASOS PRÁCTICOS DE CONTABILIDAD Y FINANZAS EN HOJA DE CÁLCULO

Sistemas Informativos Contables
Licenciatura en Administración y Dirección de Empresas
Dpto. Contabilidad y Finanzas, Fac CC EE y EE Zaragoza, España

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ANÁLISIS DE ENTORNOS I

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La cuenta de resultados de nuestra empresa tras el primer año de actividad es la siguiente (cifras en euros):

SE PIDE:

1) Queremos hacer una previsión para los próximos 5 años de vida de la empresa, es decir, desde el año 2 hasta el año 6, para lo cuál partimos de los siguientes supuestos:

• Suponemos un IPC del 2% para cada uno de los años, que afectará a compras, gastos de personal y gastos diversos.
• Tanto los gastos como los ingresos financieros permanecerán constantes a lo largo de todo el periodo.
• En el año 4 pretendemos introducirnos en un nuevo mercado para lo cuál contrataremos 3 nuevos comerciales a los que pagaremos el Salario Mínimo Interprofesional, que para ese año se espera que sea de 9.434,88 euros brutos anuales por trabajador.
• En ese año tendremos un incremento en el volumen de compras y en el de gastos diversos de un 20% para atender al nuevo mercado (adicional al IPC).
• La evolución de las ventas estará en función de la demanda por lo que podemos contemplar tres tipos de demanda: DEBIL, NEUTRA y FUERTE.

        VENTAS AÑOS 2-3:

• Si la demanda es DEBIL, las ventas se reducirán en un 10%.
• En caso de demanda NEUTRA, las ventas se mantendrán constantes con lo que su aumento se limitará al del IPC (2%).
• En el mejor de los casos -demanda FUERTE- tendremos un aumento de ventas del 10% neto (IPC incluido).
• Para los cálculos de las ventas supondremos que en el año 2 la demanda es NEUTRA y el año 3 presenta demanda FUERTE, aunque el modelo debe recalcularse ante un cambio de escenario.
  

        VENTAS AÑO 4:

• Si la demanda es DEBIL o NEUTRA, las variaciones en las ventas totales serán las mismas que en años anteriores.
• Sin embargo, ante una demanda FUERTE, las ventas aumentarán en un 50%.
• Para el cálculo de las ventas supondremos demanda FUERTE.
  

        VENTAS AÑOS 5-6:

• Las variaciones en las ventas en función de la demanda serán iguales a las de la etapa inicial.
• Para realizar los cálculos supondremos que en el año 5 la demanda será NEUTRA y en el año 6 la demanda será DEBIL.

2) Construir un gráfico en el que se muestre conjuntamente la evolución de las ventas y del beneficio.

3) Construir un gráfico que nos muestre la composición de los gastos en el último año de la previsión, es decir, en el año 6.

4) Vamos a suponer que el IPC, así como el aumento de costes derivado del aumento de actividad del año 4 pueden tomar distintos valores en función del ESCENARIO que definamos.  Definiremos cuatro posibles escenarios: MUY OPTIMISTA con un IPC del 3% y un aumento de costes de tan solo el 18%; OPTIMISTA con un IPC del 2,5% y un aumento de costes del 19%; PESIMISTA con un IPC del 1,5% y un aumento de costes del 22% y MUY PESIMISTA con un IPC del 1% y un aumento de costes que llega al 25%

    4.1) Queremos ver cómo quedaría la Cuenta de Resultados de los 6 años al aplicar cada uno de los posibles Escenarios.

    4.2) Realizar un resumen comparativo de los valores que tomarían las Ventas de todos los años en los distintos Escenarios.

    4.3) Asimismo, realizar otro resumen comparativo de los Beneficios anuales.

Labrador Barrafón, Margarita (2011): "Análisis de Entornos I". <http://ciberconta.unizar.es/sic/excel>