CASOS PRÁCTICOS DE CONTABILIDAD Y FINANZAS EN HOJA DE CÁLCULO

Sistemas Informativos Contables
Licenciatura en Administración y Dirección de Empresas
Dpto. Contabilidad y Finanzas, Fac CC EE y EE Zaragoza, España

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ANÁLISIS DE ENDEUDAMIENTO Y LIQUIDEZ

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El Balance de Situación de nuestra empresa a cierre del ejercicio es el siguiente:

SE PIDE:

1) Trasladar estos datos a una hoja de cálculo y calcular el ratio de Endeudamiento Total, sabiendo que éste se calcula como el cociente entre el Pasivo y el Total de Balance.

2) Dado que el nivel de endeudamiento de nuestra empresa nos parece muy elevado, vamos a contemplar la posibilidad de diluir la Deuda de la Empresa mediante un aumento de Capital, convirtiendo Deuda en Fondos Propios mediante la conversión en accionista de uno de nuestros acreedores a L/P.

Realizar un Análisis de Sensibilidad para calcular los distintos valores que se obtendrían del ratio de Endeudamiento Total en el caso de que nuestro principal acreedor a L/P aceptase acciones de la Empresa para convertir en Capital parte de su Deuda, concretamente entre 50.000,00 € y 150.000,00 € -suponiendo participaciones de Capital de 25.000,00 €-.

3) En este caso, el Análisis de Sensibilidad deberá servir para calcular los distintos valores que se obtendrían del ratio de Endeudamiento Total si optasemos por amortizar parte de la Deuda mediante la disminución de los Activos financieros líquidos de que dispone la empresa, es decir, mediante el pago en metálico con disminución del saldo de Bancos que podría variar entre 50.000,00 € y 190.000,00 € -suponiendo amortizaciones de Préstamos en intervalos de 35.000,00 €-

Debemos notar que, tras aplicar la herramienta TABLA para realizar el análisis de sensibilidad, no todos los valores obtenidos serán válidos. Realizar los cambios pertinentes en la TABLA para que queden resaltados en color amarillo los valores que podría tomar el Ratio de Endeudamiento Total si realizasemos estas amortizaciones.

4) Conocemos los siguientes ratios referidos a la situación de liquidez de nuestra empresa, así como los del sector:

Cómo calcular los ratios de liquidez

A partir de los valores de dichos ratios, determinar la Situación de la Empresa en función de las siguientes condiciones:

Si los ratios de Liquidez Total, Acid Test y Liquidez Inmediata son superiores a los del sector, la situación de la empresa es BUENA, por otro lado, si se cumple tan sólo que alguno de los ratios es mejor que el del sector, la situación es REGULAR, en caso contrario, la situación es MALA. La situación se considerará también MALA, independientemente de los valores anteriores, en el caso de que el ratio de Endeudamiento Total de la empresa esté fuera del intervalo considerado óptimo, es decir, entre el 40% y el 60%.

Labrador Barrafón, Margarita (2011): "Análisis de Ratios". <http://ciberconta.unizar.es/sic/excel>