Riesgo en el Activo de una Entidad bancaria

II Categorias de riesgo

1) Riesgos de mercado o explícitos

1.1)Riesgos de tipo de interés

Se define como el riesgo de incurrir en pérdidas debido a modificaciones en los tipos de interés del mercado, ya sea porque estas variaciones afecten al margen financiero de la entidad bancaria o porque afecten al valor patrimonial de sus recursos propios (cotización de acciones, supongo).

Para un banco, la estructura temporal de los tipos de interés ofrece la oportunidad de ganar dinero a través de la denominada intermediación de la estructura a plazos. Con una curva creciente, los bancos obtienen beneficios si piden prestado a corto y prestan a largo. Por el contrario, si la curva es decreciente, la estrategia tiene que ser inversa: pedir a largo y prestar a corto.

Especular con la curva puede provocar elevados beneficios a corto plazo. Sin embargo, puede también suponer importantes pérdidas a largo que compensen las ganancias a corto.

Ejercicio propuesto   Supongamos que un banco pide prestado en una semana al 9% para financiar un préstamo a un año al 11%. El banco consigue, por lo menos, en principio, un spread del 2%. Pero si las expectativas se confirman los tipos de interés subirán (más), lo que aumentará el coste de refinanciación del préstamo y consecuentemente reducirá el spread, que se volverá negativo cuando el interés de los fondos suba por encima del 11%.