Los bancos se deben hacer las siguientes preguntas:
¿Cuál es el nivel máximo
de riesgo que un banco o grupo bancario está dispuesto
a asumir?
El deterioro de la cuenta
de resultados que el banco está dispuesto a asumir (una caída del margen de
intermediación), ya que el objetivo último es maximizar
el valor para el accionista.
¿Qué mezcla de activos
y pasivos hay que hacer para optimizar
el rendimiento sin caer en el riesgo?
La respuesta es la gestión global
del riesgo, que asigna límites de capital económico
a las diferentes unidades de negocio.
¿Cuánto paga el mercado
porque el banco asuma el riesgo?
Si lo que paga compensa el riesgo, la operación se llevará
a cabo. (Si la rentabilidad es adecuada en relación al
riesgo).
La fórmula, para los bancos, supone anatomizar
el riesgo: valorar todas y cada una de las categorías
de riesgo. El equilibrio en
el riesgo implica diversificación
y establecimiento de límites en posiciones, tanto
en productos, clientes, mercados y zonas geográficas.
