El modelo de gap
simple mide la exposición
de la entidad al riesgo de intereses por la diferencia (brecha)
entre los activos sensibles (AS) y los pasivos sensibles (PS)
a la variación de los tipos de interés para el
periodo elegido. (Hasta un mes, entre 1 mes y 3 meses, entre
3 y 6 meses, entre 6 meses y 1 año y más de 1 año).
El concepto de sensibilidad hace
referencia al hecho de que el activo o pasivo modificará
su rentabilidad o coste, respectivamente, si los tipos
de interés del mercado varían.
GAP = AS - PS
Son Activos sensibles
los depósitos interbancarios a corto plazo y en general
todos los activos cuya renovación
se produzca dentro del periodo temporal
elegido para el cálculo de
la brecha. (Préstamos a tipo variable, cartera de valores
a corto plazo...) Son activos no sensibles
los préstamos a tipo de interés fijo, inmovilizado,
inversiones a largo plazo, etc.
Son Pasivos sensibles
aquellos cuya renovación
se debe realizar dentro de un plazo de estimación de la
brecha o con una remuneración
variable en función de la evolución de los tipos
de interés en el mercado (fondos adquiridos en el interbancario,
obligaciones a tipo variable...). Son pasivos no
sensibles los recursos propios, las provisiones, los empréstitos
a tipo fijo, etc.
